The Outlet, qui signifie «décharge du lac», a été le nom utilisé officiellement pendant plusieurs décennies pour désigner le hameau prospère situé à l'extrémité nord du lac Memphrémagog qui allait devenir, en 1890, la Ville de Magog. La coupe et le flottage du bois ont constitué pendant longtemps les pivots de l'économie locale.

Le hameau connaît un bel essor grâce à l'arrivée, vers 1797, de Ralph Merry III que l'on considère comme le fondateur de Magog, C'est à ce dernier que l'on doit la construction d'un premier barrage, du côté nord de la rivière, où passe maintenant le chemin de fer. L'énergie hydroélectrique fournie par ce barrage lui permet d'exploiter des moulins à farine, à scie et à cardes.